Диарра родился в Бамако, Мали 18 мая 1981г. Он начал свою карьеру в дубле клуба «ФК Бамако». После нескольких лет игры Махамаду получил приглашение от одного из клубов Первого Дивизиона. А вскоре после этого, он и вовсе переехал в Европу.

Диарру заметили европейские скауты в 1999 году, когда он помог сборной Мали занять 3-е место на ЧМ до 16 лет. Вскоре после этого он получил приглашение в главную сборную страны и вместе с ней занял 4-е место в Кубке Африканских Наций и был признан лучшим молодым игроком. После этого, Диарра вляется постоянным игроком основы в сборной.

«ФК Крит» стал первым европейским клубом, который дал шанс Диарра. Он произвел прекрасное впечатление и в сезоне 1998/1999 заключил первый в жизни профессиональный контракт. Но для него было очень трудно заявить о себе в малоизвестной Киприотской Лиге и в конце сезона он перешел в голландский «Витесс» из Арнема. Предполагая, что малийцу будет трудно прижиться в Голландии, бывшая звезда мирового футбола, Рональд Куман, решил взять под крыло своего новичка и помог ему улучшить свою игру. Благодаря Махамаду команда-середнячок заняла 6-ое и 5-ое места в сезонах 2000/2001 и 2001/2002.

После этого им всерьёз заинтересовался лионский «Олимпик» и вскоре малиец оказался во Франции, а голландский клуб получил 3,8 млн. евро. Его приход совпал по времени с приходом на французскую авансцену «Лиона». Команда, в которой играл Диарра, завоевала 4 чемпионства подряд и стала одним из грандов мирового футбола, заявив о себе разгромной победой над «Реалом». Диарра подписал с «Лионом» новый контракт до 2009 года, однако у «Реала» были другие планы по поводу этого игрока. Теперь Махамаду Диарра будет показывать свой класс на стадионе «Сантьяго Бернабеу».

Профессиональные достижения:
4 чемпионства Франции: «Лион» (2003/06)
2 кубка Франции: «Лион» (2003,2005)